ETF，然後呢？：好險，我們有小白財務長

小白財務長是人氣財經podcast《理財小時候》深受聽眾喜愛的系列，由四位主持人共同打造，秉持「沒有標準答案，只有多元觀點」核心理念，用聽得懂的語言，陪伴每一位理財小白走過從零到一的關鍵旅程，建立起自己的理財思維。系列節目累積超過百集，涵蓋ETF、股票、債券、總體經濟等主題。本書為「小白財務長」四位主持人首度將節目精華，化為輕鬆易讀的文字，引領更多理財小白自信走進繽紛的投資世界。

巴肥特財務長｜用底層邏輯，看懂財富本質  
曾任台北市政府顧問、金控副總經理、創投天使會會長。擅長以底層邏輯拆解複雜的財經議題，將多年投資經驗與市場歷練，轉化為人人都能受用的理財思維。

阿吉財務長｜用法人思維，做好資產配置  
曾任銀行協理、交易室主管。熟稔法人投資思維與市場運作，擅長從資產配置與布局策略出發，引導投資人建立長期投資觀念，而非追逐市場消息。

小S財務長｜從總體經濟，看懂市場變化  
曾任銀行金融市場處主管、第一線交易員。擅長從宏觀角度解析投資，結合資產配置和風險控管，將深奧的金融市場轉化為容易理解的投資框架。

Cindy｜把抽象概念變具體，把複雜問題問到最簡單  
曾任廣播主持人、雜誌總編輯、出版社總經理。擅長從生活與人性角度切入，透過溫暖而犀利的視角，引導財務長們將艱深投資觀念轉化為人人都能理解的對話，進而找到適合自己的致富節奏。

導論｜ETF，然後呢？你該懂的投資底層邏輯

Part 1｜投資前，先搞懂這些事
第1章｜存錢好還是存股好？先理解「不投資」的隱性代價
存股vs.存錢的本質差異——長期報酬率決定一切
「不投資」本身就是一種風險——通膨正在偷走你的購買力
存股的正確心態——把投資當成每月「必要支出」
儲蓄險不是投資工具——保險歸保險、投資歸投資
變現的必要——你存的股，也要隨時可以賣
初學者的第一步——從ETF開始，每月1000塊就能上路
本章小結
第2章｜1萬元的時間魔法！看看高利率的複利到底多厲害
把錢變大的兩個魔法——報酬率X時間
1萬元定期定額的時間價值——數字會說話
72法則——3秒鐘算出你的錢多久翻倍
定期定額的本質——用紀律打敗人性
股息再投入——讓複利不中斷的關鍵
時間讓錢變大，也讓風險變小
本章小結
第3章｜先學會保護自己！股市新手最容易踩的雷
當理專找上你，你應該問的三個問題
有些理專很好，但有些很瞎
投資詐騙的常見套路——台灣一天被騙4億
投資最常踩的心理陷阱——你的大腦在騙你
新手的自保守則——不懂的東西不要買
本章小結

Part 2｜你的第一個投資工具——ETF
第 4 章｜ETF就像火鍋料組合盤
ETF是什麼——一籃子打包好的投資組合
主動型和被動型基金——誰在幫你挑股票
ETF比傳統基金好在哪裡——方便、便宜、透明
ETF的種類——不是每種都適合你
台灣ETF市場的熱度——115萬人的力量
本章小結
第 5 章｜挑一檔好ETF的完整指南
ETF的分類——先搞清楚自己要什麼
挑選ETF的四把尺——配息率、含息報酬率、波動度、夏普值
夏普值的正確用法——別在牛市裡挑英雄
新ETF該不該搶——別被10塊錢騙了
台灣ETF兩大主流——市值型與高股息，你該怎麼選？
本章小結
第 6 章｜高股息ETF的真相與幻覺
月月配的錢到底從哪來——四大資金來源拆解
配息是幻覺嗎——從「總報酬」角度重新理解你的投資
收益平準金的運作與陷阱——聽起來公平，算起來未必
高股息ETF的選股邏輯與常見迷思——不是所有高股息都一樣
高股息ETF的正確使用方式——搞清楚你到底需要什麼
本章小結

Part 3｜股票與債券——投資的兩大支柱
第 7 章｜如何選一支好股票
本益比——判斷股票「貴不貴」的基本工具
EPS——公司賺錢能力的溫度計
庫藏股——公司花錢買回自己的股票是什麼意思
除權除息——領股利不是額外賺到的
本章小結
第 8 章｜股票市場的遊戲規則
漲跌停和熔斷機制——市場的剎車系統
股票抽籤——新手的小確幸機會
股票競拍——價高者得的特殊交易
限空令——政府管制放空交易的手段
下單的種類——限價單、市價單與三種委託模式
融資融券——借錢買股與借股放空的進階工具
本章小結
第 9 章｜債券入門：穩穩賺的另一條路
債券的基礎概念——借錢給別人收利息
債券價格與利率的蹺蹺板關係——為什麼降息了美債ETF卻在跌？
債券ETF怎麼挑？——Duration是關鍵
可轉換公司債——進可攻退可守的混合工具
特別股——介於債券和股票之間的第三選擇
本章小結

Part 4｜看懂大環境，做更聰明的決策
第 10 章｜通膨、CPI與你的荷包
通貨膨脹的本質——太多的錢追逐同樣的商品
CPI消費者物價指數——官方的「物價溫度計」
通貨緊縮——聽起來東西變便宜，其實更可怕
如何保護你的財富？
本章小結
第 11 章｜升息降息，央行在忙什麼？
利率是什麼？——資金的「價格」
央行到底在忙什麼？——多重目標的平衡術
美國利率為什麼影響全世界？
利率倒掛——經濟衰退的預警信號
利差交易（Carry Trade）——借低息、投高息的套利遊戲
本章小結
第 12 章｜匯率、關稅與國際局勢
匯率基礎——台幣升值到底是好是壞？
台幣升值如何影響你的投資組合？
關稅的本質——相對競爭成本的改變
本章小結

Part 5｜打造你的投資組合
第 13 章｜資產配置：不要把雞蛋放同一個籃子
為什麼不該把錢全放股市？——股債平衡的基本功
分散投資的科學——15種以上資產波動度降八成
決定股債比例的三大原則
黃金在投資組合中的角色——避險而非追漲
定期定額0050之後的進階選擇
定期定額的策略優化
本章小結
第 14 章｜放眼世界：跨國投資不再遙不可及
跨國投資的管道——比你想像的簡單
台股也能輕鬆買到海外ETF
小資族也能買輝達——透過主題ETF參與
匯率避險——賺指數不輸匯率
日本投資新契機——台積電效應
本章小結
第 15 章｜從小白畢業：下一步該怎麼走
被動投資的升級路徑——主動式ETF的崛起
TISA台灣個人投資儲蓄帳戶——政府幫你篩選的退休金制度
投資相關的基礎稅務知識
從被動到主動——想學選股該怎麼開始？
槓桿——威力強大但風險無限的雙面刃
本章小結

Part 6｜人生大錢題：把投資觀念用到真實決策
第 16 章｜先還債還是先投資——讀懂優質負債與劣質負債的差別
債分兩種——優質負債讓你變有錢，劣質負債讓你越窮越多
燃眉之急一定先還——短期負債不在這個討論範圍
卡債的數學題——15%的利率，投資根本追不上
房貸是會「自動縮水」的負債——通膨幫你還錢
房貸的彈性——寬限期、不還本只還息、整批整批還
借錢去投資的安全線——拿股票去質押，不要超過三成
本章小結
第 17 章｜租房好還是買房好——把房子當投資工具的財務邏輯
大調查破題——1000萬閒錢，全押股市的人是全買房的18倍
台灣自有房率78%——你不買也許家裡早就有
租金房價比——台北市50倍，房東幾乎不可能賺錢
6倍年薪vs.9倍年薪——你的房貸會吃掉多少薪水
532法則的台灣修正版——雙北房貸實際吃掉42%的月薪
房子是少數能合法用三成槓桿、又不會被「強制平倉」的工具
浮動利率vs.固定利率——美國2008年教我們的事
本章小結
第 18 章｜退休不是不工作，是可以選擇不工作
重新定義退休——退休是「選擇權」，不是「離開職場」
編一張到80歲的現金流量表——把焦慮變成數字
一個月要花多少錢——算給你看
6個百分點的報酬率——這是你跟自由的距離
退休後不要從定存突然轉股票——心臟撐不住
不配息也可以退休——你自己替自己配息
200個月本金法則——每月存3萬，多久夠退休？
時間是最好的朋友——傳產財務長30年定期定額沒賠過
退休後真正重要的——時間怎麼花
本章小結