高頻交易(原書第2版)

譯者序
第1章 現代市場不同於過去市場
媒體、現代市場和高頻交易
高頻交易由交易方法論演化而來
什麼是高頻交易
高頻交易員做什麼
有多少高頻交易商
高頻交易主要參與者的空間
本書結構
第2章 技術創新、系統和高頻交易
硬件簡史
信息
軟件
第3章 市場微觀結構、訂單和限價訂單簿
市場類型
限價訂單簿
激進執行與被動執行
覆雜訂單
交易時間
現代微觀結構：市場趨同和分歧
股票的分化
期貨的分化
期權的分化
外匯的分化
固定收益的分化
掉期的分化
第4章 高頻數據
什麼是高頻數據
高頻數據如何被記錄
高頻數據的屬性
高頻數據是巨量的
高頻數據受交易波動的影響
高頻數據不是呈正態或對數正態的
高頻數據的時間間隔不規則
大多數高頻數據不包含買賣標識符
第5章 交易成本
執行成本概要
透明執行成本
隱性執行成本
背景和定義
市場沖擊的估計
性市場沖擊的實證估計
第6章 高頻交易策略的績效和容量
衡量績效的原則
基本的績效衡量指標
有可比性的比率
績效歸因
資金容量評估
Alpha衰減
第7章 高頻交易業務
高頻交易的關鍵過程
適合高頻交易的金融市場
高頻交易的經濟學
市場參與者
第8章 統計套利策略
統計套利的實際應用
第9章 圍繞事件的方向 易
開發基於事件的方向性策略
什麼構成了一個事件
預測方法
可用於交易的新聞
事件套利的應用
0章 自動化做市I：樸素存貨模型
引言
做市：關鍵原理
模擬做市策略
樸素做市策略
做市作為一種服務
有利可圖的做市商
1章 自動化做市II：信息模型
數據裏隱含的內容
訂單流裏的建模信息
2章 額外的高頻交易策略、市場操縱和市場崩潰
潛伏套利
價差剝頭皮
回扣獲取
報價撮合
分層掛單
點火
試盤/狙擊/嗅探
塞單
幌騙
拉高出貨
機器學習
3章 法規
監管機構的主要舉措
4章 高頻交易的風險管理
度量高頻交易風險
5章 市場沖擊 小化
為什麼選擇執行算法
訂單路由算法
基礎模型的問題
模型
執行策略的實現
6章 高頻交易系統的實施
模型開發的生命周期
系統實施
測試交易系統