波浪理論 (專業解讀版)

[美]拉爾夫·納爾遜·艾略特

波浪理論的創始人，潛心研究美國75年的證券歷史，從紛繁復雜的走勢圖中發現了波浪規律。艾略特波浪理論的初步思想起源於1935年前後，他將這些思想匯集成冊，於1938年出版了本書。

第 一章 自然的韻律/ 1

“世間萬物皆有規律”, 自然界本身也是按照其自身規律運行的。

人類行為方面的研究已經證明, 與社會經濟相關的所有人類活動都遵

循著一種波浪規律, 股票市場可以很好地解釋和驗證這種規律。

 

第 二章 什麼是股市波浪/ 13

一輪完整的股票市場運動通常由五個浪構成。這五個浪之中, 有

三個浪的運動方向與主要運動方向相同, 另外兩個浪則在相反的方向

上運動。一個浪級的五個浪, 將構成下一個更大級別波浪的一個浪。

 

第三章 波浪的識別/ 21

在上升浪中, 主方向上的波浪, 由五個更小級別的波浪組成; 而

反方向上的浪, 則由三個更小級別的波浪組成。一輪完整的五浪運動

通常是傾斜向上發展的。在市場走完浪2 後便可以畫出運行通道, 進

而確定一輪市場運動的終點。

 

第四章 波浪理論的術語/ 35

波浪的名稱包括次微浪、微浪、細浪、小浪、中浪、大浪、循環

浪、超級循環浪、特大超級循環浪, 級別由小到大排列, 一個級別的

五浪將會構成一個更大級別波浪運動的一個浪。每個級別的波浪都有

對應的符號。

 

第五章 波浪的特征/ 47

第五浪結束時, 市場趨勢將會發生反轉, 向相反方向展開相似級

別的調整, 所以這一點是投資者將股票清倉的絕好時點。同時, 還有

其他一些影響波浪結束時點的因素, 如調整浪、延長浪、延長浪中的

延長浪、不規則調整浪、失敗浪等。

 

第六章 速度、成交量與波浪圖/ 83

在分析市場平均價格指數的波浪運動時, 要針對不同的運動速度

選擇不同的K 線圖。同時, 將五浪運動的規律與成交量結合起來分

析, 也可以幫助投資者更加準確地把握市場運行情況。看懂波浪圖,

才能更好地瞄準買賣時機。

 

第七章 波浪圖總結/ 95

投資者需要將20 條波浪規律總結熟記於心。如, 個股會在不同的

時間見頂, 但是會在同一時間見底; 當兩個本來不應同步的市場突然

同步了, 這意味著市場要有大事發生, 等等。了解了這些之後, 投資

者才能在投資中更加遊刃有余。

 

第八章 波浪理論的運用/ 103

較大級別的股市波浪運動, 在走過了第五浪之後, 一般都會出現

一個相當規模的調整浪。調整浪的終點, 被稱為長線建倉點, 投資者

可以在這裏再度建倉買入。同時投資者需要確定在哪個級別的波浪運

動中建倉和交易。

 

第九章 1937—1938 年熊市中的罕見之事/ 115

在1937—1938 年的熊市中, 市場上出現了一個的平行四邊形

調整浪、半月形走勢, 第 一次出現了補充循環浪等。這些都是波浪分

析中難得一見的市場形態, 值得投資者關註和學習。

 

第十章 其他領域的波浪運動/ 127

自然界中的其他領域也都與股票的運行類似, 背後都潛藏著波浪

循環運動的規律。這些領域包括工業總產值、人壽保險的新增支付以

及人口流動等, 從波浪運動規律的角度來對這些問題進行深入的研究,

會使相關方面學者的研究工作變得更加簡單明了。