量化交易——虛擬仿真實驗教程

目 錄

第1章 量化交易概述 1
1.1 投資大師的故事 1
1.1.1 從巴菲特說起 1
1.1.2 西蒙斯的故事 2
1.2 量化交易的概念與優缺點 7
1.2.1 量化交易的概念 7
1.2.2 量化交易的優點 8
1.2.3 量化交易的缺點 8
1.3 量化交易的金融學邏輯 9
1.3.1 有效市場假說與量化交易 9
1.3.2 行為金融學與量化交易 10
1.4 常見的量化交易策略 11
1.4.1 多因子模型 11
1.4.2 套利類策略 11
1.4.3 事件驅動策略 13
1.5 交易策略績效的評價指標 13
1.6 量化交易策略的開發流程 16
1.7 量化交易平臺 17
習題 18
第2章 數據獲取與可視化編程 19
2.1 軟件簡介 19
2.1.1 Python編程語言 19
2.1.2 Wind金融終端 21
2.2 宏觀經濟指標 23
2.2.1 主要經濟指標 23
2.2.2 貨幣金融指標 26
2.2.3 其他重要指標 29
2.2.4 宏觀數據獲取與可視化 30
2.3 商品期貨基本面分析數據 33
2.3.1 煤炭行業數據指標 34
2.3.2 煤炭行業數據獲取與可視化 35
2.4 個股財務指標 36
2.4.1 財務數據指標 36
2.4.2 個股財務數據獲取與可視化 38
習題 39
第3章 股票交易 41
3.1 股票市場與交易規則 41
3.1.1 股票市場簡介 41
3.1.2 股票交易規則 42
3.2 股票定價理論 43
3.2.1 股利貼現模型 43
3.2.2 資本資產定價模型 44
3.2.3 多因子模型 44
3.3 倉位控制與資金配置 45
3.3.1 凱利公式 45
3.3.2 組合投資理論 46
3.4 常見的量化選股與擇時策略 47
3.4.1 量化選股策略 47
3.4.2 量化擇時策略 49
3.5 多因子策略 50
3.5.1 因子測試 50
3.5.2 模型構建 54
3.5.3 組合優化 55
3.6 股票交易虛擬仿真實驗 55
3.6.1 基礎實驗：基於果仁網的多因子策略設計與回測 56
3.6.2 進階實驗：基於聚寬平臺的多因子策略設計與回測 57
3.6.3 挑戰實驗：基於機器學習的多因子策略設計與回測 58
3.7 策略示例與代碼 59
3.7.1 價值投資策略 59
3.7.2 多因子策略 60
3.7.3 部分股票投資大師的經典交易策略 61
習題 63
第4章 新能源汽車行業的量化交易策略 64
4.1 新能源汽車行業的宏觀經濟環境與競爭環境分析 64
4.1.1 基於PEST模型的宏觀經濟環境分析 64
4.1.2 基於波特五力模型的競爭環境分析 72
4.2 新能源汽車的產業鏈分析 78
4.2.1 產業鏈上遊 78
4.2.2 產業鏈中遊 81
4.2.3 產業鏈下遊 87
4.2.4 產業鏈終端 89
4.3 基於價值投資的股票池分析 90
4.3.1 鈷礦市場 90
4.3.2 鋰礦市場 92
4.3.3 正極材料市場 94
4.3.4 負極材料市場 95
4.3.5 隔膜市場 96
4.3.6 電解液市場 97
4.3.7 動力電池市場 98
4.3.8 新能源汽車終端市場 100
4.4 多因子交易策略分析 102
4.4.1 模型因子選取與檢驗 103
4.4.2 模型的構建與回測 109
習題 115
第5章 期貨交易 116
5.1 期貨市場及期貨交易規則 116
5.1.1 期貨市場與期貨品種 116
5.1.2 期貨市場的功能與作用 117
5.1.3 期貨交易規則 118
5.2 期貨定價理論 120
5.2.1 無套利定價原理 121
5.2.2 持有成本理論 121
5.3 典型品種基本面分析 121
5.3.1 品種簡介 122
5.3.2 現貨價格影響因素 123
5.3.3 期貨價格影響因素 129
5.3.4 主要關註的數據 133
5.4 CTA策略 135
5.4.1 CTA策略概述 135
5.4.2 常見的量化CTA策略 136
5.4.3 海龜交易法則 138
5.5 期貨套期保值策略 140
5.5.1 套期保值概述 140
5.5.2 套期保值策略設計 142
5.5.3 套期保值應用 144
5.6 期貨套利策略 145
5.6.1 套利交易概述 145
5.6.2 常見套利策略 146
5.6.3 統計套利策略 150
5.7 期貨交易虛擬仿真實驗 152
5.7.1 基礎實驗：基於虛擬仿真平臺的期貨套期保值策略設計 152
5.7.2 進階實驗：基於虛擬仿真平臺的期貨套利策略設計 160
5.7.3 挑戰實驗：基於聚寬平臺的協整套利策略設計 170
5.8 策略示例與代碼 171
5.8.1 幾個常見的量化CTA策略 171
5.8.2 協整跨品種套利策略 172
習題 172
第6章 期權交易 173
6.1 期權市場與期權交易 173
6.1.1 期權簡介 173
6.1.2 期權市場 176
6.1.3 期權交易 178
6.2 期權定價理論 185
6.2.1 期權價格 185
6.2.2 期權價格的上下限 186
6.2.3 期權價格的影響因素 188
6.3 期權做多和做空策略 188
6.3.1 做多期權 188
6.3.2 做空期權 190
6.4 期權套期保值策略 191
6.4.1 保護性套期保值策略 191
6.4.2 抵補性套期保值策略 192
6.4.3 雙限期權套期保值 194
6.5 期權套利策略 195
6.5.1 單一期權和標的資產 195
6.5.2 垂直價差和牛/熊市價差套利 199
6.5.3 盒式價差套利 201
6.5.4 蝶式價差套利 202
6.5.5 飛鷹式價差套利 206
6.5.6 轉換套利與反向轉換套利 209
6.5.7 跨式和寬跨式套利 210
6.6 期權交易虛擬仿真實驗 213
6.6.1 基礎實驗：單期權套期保值 213
6.6.2 進階實驗：雙限套期保值 219
6.6.3 挑戰實驗：期權套利 226
習題 230
第7章 虛擬仿真實驗教學系統操作指南 231
7.1 虛擬仿真實驗教學系統介紹 231
7.2 虛擬仿真實驗端 233
7.2.1 學生註冊及登錄 233
7.2.2 進行實驗 235
7.3 虛擬仿真管理端 236
7.3.1 教師註冊及登錄 236
7.3.2 教師管理 237
7.4 專家評審通道 242
參考資料 243