量價密碼（第2版）

"吳曉峰前私募基金董事。雪球、知乎人氣用戶，第二屆“雪球先生”。著有《讀懂股市新聞，看透A股漲跌》《量價密碼》二書。曾工作和實習於易方達基金、嘉實基金、諾安基金、騰訊、雪球、36氪、鈦媒體、華泰證券、創新工場、老虎國際、雲掌財經、溫莎資本等15家企業，從事過投資、投研、新聞采編、社區運營、基金營銷等多種類工作。"

目  錄

 

第1章  搞懂量價分析  1

1.1  追根溯源，量價為王  1

1.1.1　技術分析的本質  1

1.1.2　股價變動是由於買賣力量變動  4

1.1.3　量價關系最真實地反映了買賣力量  7

1.1.4　所有指標都是“量、價、時”的延伸  8

1.2  量價分析的精髓：成交量是如此變化的  9

1.2.1　成交量的變化情況遠比你想的復雜  9

1.2.2　放量之一：一方開始發起進攻  10

1.2.3　放量之二：趨勢被質疑  12

1.2.4　放量之三：多空雙方交鋒激烈  13

1.2.5　縮量之一：一方發起進攻後後勁不足  14

1.2.6　縮量之二：趨勢獲得認同  15

1.2.7　縮量之三：多空雙方都在觀望  16

1.2.8　主力動向對成交量的影響  17

1.3  量價分析的兩個角度  19

1.3.1　角度一：多空博弈  19

1.3.2　角度二：主力動向  21

1.3.3　殊途同歸的判斷結果  23

第2章　成交量及相關盤口數據的運用  27

2.1  成交量、成交金額與換手率  27

2.2  均筆成交量  30

2.3  量比與量比曲線  34

2.4  委買、委賣和委比  35

2.5  內盤、外盤  38

2.6  大單凈額  40

第3章  成交量的六種基本形態  43

3.1  放量  43

3.2  縮量  45

3.3  均量  47

3.4  堆量  48

3.5  天量  49

3.6  地量  50

第4章  葛氏量價關系八則  52

4.1  量價齊升  52

4.2  量價背離  54

4.3  價升量減  55

4.4  高位量價井噴  56

4.5  放量滯漲  57

4.6  二次探底縮量  59

4.7  低點放量下跌  60

4.8  高點放量破均線  62

第5章  如何運用量價形態選股  64

5.1  借助AI選股  64

5.2  實際形態和自繪形態選股  66

5.3  查看換手率、量比等排名選股  68

第6章  多空博弈角度的量價關系  71

6.1  多空雙方勢均力敵  71

6.2  多方發起進攻  73

6.3  多方碾壓空方  74

6.4  多方遭遇強烈抵抗  75

6.5  空方發起進攻  76

6.6  空方碾壓多方  77

6.7  空方遭遇強烈抵抗  79

6.8  空方力竭但多方並不反撲  80

第7章  主力動向角度的量價關系  82

7.1  吸籌階段的量價關系  82

7.1.1　紅肥綠瘦  83

7.1.2　牛長熊短  84

7.1.3　窄幅震蕩  86

7.1.4　逆市上漲  87

7.2  洗盤階段的量價關系  89

7.2.1　打壓式洗盤  89

7.2.2　橫盤式洗盤  91

7.3  拉升階段的量價形態  92

7.3.1　對倒拉升  93

7.3.2　一波三折式拉升  95

7.3.3　一馬平川式拉升  98

7.4  出貨階段的量價關系  99

7.4.1　邊拉邊出  99

7.4.2　類散戶出貨  101

7.4.3　震蕩出貨  103

7.4.4　假突破出貨  104

7.4.5　借助漲停板出貨  106

7.4.6　借助跌停板出貨  108

7.5  如何判斷一只股票是否有主力操盤  111

第8章  漲跌停時特殊的量價關系  114

8.1  漲跌停板制度對量價關系的影響  114

8.2  放量漲停  115

8.3  放量跌停  117

8.4  縮量比放量復雜  119

8.5  縮量漲停  120

8.5.1　模擬出無漲停制度的情況  120

8.5.2　縮量漲停謀求出貨  122

8.6 縮量跌停  123

8.6.1　模擬出無跌停制度的情況  123

8.5.2　縮量跌停謀求吸籌  124

8.7  連續一字漲停板  125

8.8  連續一字漲停板後空中加油  127

8.8.1　次新股  128

8.8.2　主力交接  131

8.9  連續一字跌停板後空中加油  133

8.9.1　無主力情況類似連續一字漲停板  133

8.9.2　真實情況遠比連續一字漲停板復雜  134

第9章  日K圖中的買入信號  137

9.1  光頭光腳陽線  137

9.2  突如其來的放巨量上漲後縮量調整  140

9.3  低位紅頂小山頭  142

9.4  跌勢末期放量承接  143

9.5  跌勢末期縮量後股價上漲  145

9.6  主力出貨初期縮量下跌  147

9.7  階梯式放量爬坡  148

9.8  上漲途中平量加速上漲  150

9.9  連續縮量漲停  151

9.10  箱體震蕩時觸及上沿縮量  153

9.11  放量大陽線上穿中長期均線  154

9.12  股價反彈時放量上穿中長期均線  156

9.13  閃電形拉升時放量漲縮量跌  158

第10章  日K圖中的賣出信號  160

10.1  光頭光腳陰線  160

10.2  突如其來的放量上漲後放量回落  162

10.3  高位＋長上影線＋放量  163

10.4  由橫盤轉跌後放量  165

10.5  吸籌階段放量上漲  166

10.6  二次觸頂放量  167

10.7  連續一字跌停板開板後大幅縮量  168

10.8  高位區窄幅震蕩＋成交量忽大忽小  169

10.9  箱體震蕩時觸及下沿縮量  170

10.10  高位回落放量下穿中長期均線  172

10.11  上漲初期縮量減速上漲  173

10.12  高位放量後出現陽孕陰形態  174

第11章  分時圖中的量價配合  177

11.1  早盤和尾盤拉升＋盤中表現萎靡  177

11.2  壓力位量能明顯大於支撐位量能  179

11.3  V形底＋脈沖式放量承接  181

11.4  跌停板開開合合＋間歇性放量  182

11.5  無量觸底反彈  184

11.6  早盤無量下跌＋盤中間歇性放量  186

11.7  漲停板開開合合＋間歇性放量  188

11.8  上漲時成交量水平過高＋間歇性放量  189

11.9  窄幅震蕩時波峰處無量  191

11.10  大幅跳空高開＋放出巨量  193

11.11  V形底底部成交量萎縮  194

第12章  融會貫通，量價分析和其他分析方法相結合  197

12.1  量價關系與消息面相結合  197

12.1.1　利好利空可以分為四種情況  198

12.1.2　主力借利好出貨時的量價特點  199

12.1.3　主力借利空吸籌時的量價特點  200

12.1.4　結合量價買賣出現不可持續利好的個股  201

12.2  量價關系與均線相結合  204

12.2.1　我們能借助均線預測行情的邏輯是什麼？  204

12.2.2　均線和量價關系結合運用的具體方式  205

12.3  量價關系與集合競價相結合  206

12.3.1　集合競價與操盤？  206

12.3.2　主力利用集合競價誘多、誘空時的量價特點  208

12.3.3　主力借集合競價試盤時的量價特點  211

12.4  量價關系與龍虎榜相結合  213

12.4.1　龍虎榜是什麼？上榜龍虎榜意味著什麼？  213

12.4.2　數日上榜龍虎榜的個股的量價買賣信號  214

12.4.3　個股上榜龍虎榜後次日縮量  216

12.5  量價關系與基本面相結合  219

12.5.1　價值投資也需要借助量價分析擇時  219

12.5.2　量價分析為矛，基本面為盾  220

12.6  量價關系與大股東意願相結合  222

12.6.1　大股東就是最大的主力  222

12.6.2　追隨大股東並非穩贏  224

第13章  特殊時期的量價關系  226

13.1  股票被ST  226

13.2  股票被調入、調出重要指數  228

13.3  港股被納入港股通  229

13.4  A股公司赴港二次上市  230

第14章  AI時代的量價分析  233

14.1  AI是完美的後視鏡，但不是完美的導航  233

14.1.1  後視鏡的精準：AI解讀歷史的超凡能力  233

14.1.2　導航儀的困境：AI預測未來的天然局限  234

14.1.3  人機協同：讓後視鏡照亮導航路  235

14.1.4  在回溯中校準前行方向  236

14.2  AI時代的變與不變  236

14.3  主流AI炒股軟件推薦及應用  237

後記  做有邏輯的技術分析  241