系統化交易(構建低風險高收益的量化交易系統)

量化鯤

系統化交易(構建低風險高收益的量化交易系統)

商品描述

對沖基金經理羅伯特·卡佛，分享系統化交易的方法與實踐，幫助投資者避免情緒化決策，實現低風險高收益。系統化交易，指投資者通過建立交易系統，根據制定的買賣規則、風險管理規則、資金配置規則做交易決策，不受情緒影響，從而降低風險，提高投資收益率，因此受到 投資者的極大關註。目前這種投資方式， 多被應用於量化投資領域。作者羅伯特·卡佛因其出色的交易系統，在2008年金融危機中賺取了超10億美元。在這本書中，作者融合金融理論、系統化對沖基金策略管理經驗以及深度研究，闡釋了系統化交易的有效邏輯，並展示如何安全高效地實施這一方法。從創建交易規則到頭寸規模管理，每個環節都進行了詳盡解析。所述框架適用於所有資產類別，包括股票、債券、外匯和大宗商品。書中沒有保證成功的神奇公式，但減少簡單錯誤必將提升投資表現。你將學會規避常見陷阱：避免策略過度覆雜化，對預期收益過度樂觀，承擔過高風險，以及過度頻繁交易。核心內容亮點包括：· 系統化交易背後的理論：其生效原理與適用邊界。· 設計高效策略的簡明方法。· 可 化的完整頭寸管理框架。· 系統化交易者如何構建或調整價格預測規則。· 如何在系統化頭寸管理框架內執行主觀交易決策。· 根據交易成本與資金規模調整策略的實用方案。· 市場的實戰案例演示。這本書以詳實的內容、全面的視角與實用的建議，開創了系統開發的新範式。無論你希望部分還是 通過系統化方式制定投資決策，本書皆為必讀之作。

作者簡介

量化鯤，某央企資產管理部副總裁，中歐工商管理學院MBA導師。曾任職於易方達基金、中信證券、國金創新，就任國金創新FOF事業部總經理期間，資產管理規模峰值為24億元。熟悉不同投資策略，曾參與盡調300多家私募和公募專戶團隊，深入研究60家，累計投資32家。

目錄大綱

引言
第一部分 理論
第一章 有瑕疵的人腦
本章概覽
人類本應是偉大的交易者，然而……
簡單的交易規則
堅守計劃
良好的系統設計
第二章 系統化交易規則
本章概覽
如何制定好的交易規則
當交易規則失靈時
為什麼某些規則能夠獲利
對交易風格進行分類
可行的夏普比率
結論
第二部分 工具箱
第三章 擬合
本章概覽
過擬合的巨大危害
有效擬合的一些規則
我是如何選擇規則的？
第四章 投資組合配置
本章概覽
優化失靈
拯救最優資產組合
人工（手工）調整權重
納入夏普比率
第三部分 框架
第五章 框架概述
本章概覽
一個糟糕的例子
為什麼要使用模塊化框架？
框架的組成部分
第六章 金融工具
本章概覽
必要條件
金融工具的選擇及交易風格
進入市場
金融工具選擇摘要
第七章 預測
本章概覽
怎樣才能做出好的預測？
帶止損的相機抉擇交易
資產配置型投資者的“無規則”之規則
兩個系統化交易規則示範案例
改造和創建交易規則
選擇交易規則及其變體
交易規則及預測摘要
第八章 綜合預測
本章概覽
把預測權重綜合在一起
選定預測權重
達到預期絕對值10
上限為20
綜合預測摘要
第九章 波動率目標
本章概覽
確定風險目標的重要性
設定波動率目標
滾動計算盈利和虧損
每筆交易的資金配比
波動率目標摘要
第十章 持倉規模
本章概覽
風險有多大？
波動目標及持倉風險
從預測到實際持倉頭寸
持倉規模摘要
第十一章 投資組合
本章概覽
投資組合與工具權重
工具權重—資產配置型投資者和堅定的系統交易者
工具權重—半自動交易者
工具分散化乘數
投資組合持倉與交易
關於創建交易子系統組合的摘要
第十二章 速度與規模
本章概覽
交易速度
計算交易成本
根據交易成本重新設計系統
使用更多還是更少的資本進行交易？
確定投資組合的總體規模
定制化交易系統的成本與資本摘要
第四部分 實踐
第十三章 半自動交易者
本章概覽
你是誰？
使用框架
流程
交易日誌
第十四章 資產配置型投資者
本章概覽
你是誰？
使用框架
周度流程
交易日誌
第十五章 堅定的系統交易者
本章概覽
你是誰？
使用框架
日度流程
交易日誌
後記 優秀的系統化交易者的共同特征是什麼？
術語表
附錄 A 相關資源
附錄 B 交易規則
附錄 C 投資組合優化
附錄 D 框架細節
致謝

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